***DeFi，*即去中心化金融，是建立在区块链世界上的金融系统。
***Alpha，*在投资领域，一般指的是超额收益或者叫绝对收益，也引申表示有潜力的投资机会。
这个栏目面向 DeFi 新手，提供主流加密货币和稳定币的 DeFi 收益分享和推荐，聚焦于被动收益，而非通过币价上涨获得主动收益，希望能提供一个 DeFi 领域的整体收益参考。
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<aside> 💡 推荐标准：项目成立时间大于 3 年，产品规模大于 $1m, 有审计
</aside>
上周受到 SVB 时间带来的影响，美元稳定币整体波动和交易量都比较大，带来了部分产品较高收益率，不可持续
**Uniswap V3 $USDT/$USDC (Arbitrum) 流动性池做市 29.58% APY (7 天平均 APY 47.42%)**
审计：https://github.com/Uniswap/v3-core/tree/main/audits
项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/415
DeFi 世界中最著名也是最重要的基础设施项目，提供基于 AMM 机制的代币交易，通过向对应代币对提供流动性赚取手续费收益。注意这是 Arbitrum 链上的。
收益来自于通过流动性池进行交易时产生的手续费分成，风险主要是稳定币与美元脱钩。
**Kyberswap $USDT/$USDC (Arbitrum) 流动性池存款 30.70% APY (7 天平均 APY 37.51%）**
审计：https://chainsecurity.com/security-audit/kyberswap-elastic/
项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/512
Kyberswap 是一个多链的去中心化交易所，做 LP 可以获得交易手续费分成，存入「Farm」则可以进一步获取平台奖励。
收益来自于通过流动性池进行 种货币兑换时支付的手续费分成，风险主要是稳定币与美元脱钩。
**Curve wstETH/ETH (Arbitrum) 流动性池存款 5.38% APY (7 天平均 APY 5.88%）**
审计：https://classic.curve.fi/audits
项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/189
通过 Lido 质押 $ETH 后得到的 $stETH 与 $ETH 在 Curve 的流动性池，注意这是 Arbitrum 链上的。
收益来自于通过流动性池进行两种货币兑换时支付的手续费分成，风险主要是 $stETH 与 $ETH 价格比例的剧烈变化。
**Kyberswap $stETH/$ETH (Optimism) 流动性池存款 + Farm 11.22% APY (7 天平均 APY 10.17%）**
审计：https://chainsecurity.com/security-audit/kyberswap-elastic/
项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/512
Kyberswap 是一个多链的去中心化交易所，做 LP 可以获得交易手续费分成，存入「Farm」则可以进一步获取平台奖励。注意这是 Optimism 上的。
收益来自于通过流动性池进行两种货币兑换时支付的手续费分成，和项目方与 Lido 提供的流动性激励，风险主要是 $ETH 与 $stETH 价格比例的剧烈变化。
**#Camelot $USDT/$USDC (Arbitrum) 稳定币流动性池 15.39% APY (7 天平均 APY 20.12%)**
*需最长锁定 6 个月，如果不锁定收益率有所下降
Camelot 是 Arbitrum 链上第三大的 DEX, 增长迅速，与链上原生项目有较好合作关系。提供流动性后，还可以通过锁定 15 天 - 6 个月来进一步提高收益率，通过质押 $GRAIL 也可以进一步提高指定 LP 的收益率。
**#Sturdy $USDC (Ethereum) 稳定币借款 4.78% APY + 部分 $STRDY 代币激励（7 天平均 APY 13.36%）**
#Sturdy 是一个杠杆借贷平台，提供杠杆借入资金后投入到限定的 LP 中赚取杠杆化的收益，而存入资金的收益率也因为借款用户更高的潜在收益而更高。在上周的推送中，我介绍了此类杠杆借贷做 ETH/stETH 的策略，此类平台的本质是一种非足额质押的借贷，存款人存入的资金，由借款人在存入一定质押物后借出，可以借出大于质押价值的钱，但限定这部分钱只能在平台上投入一些稳定性比较高的 LP，当这些 LP 中的代币价格波动，使得借款人的质押率低于一定数字时，平台就会自动清算，保证存款人资金的安全。因为这些 LP 的收益率在杠杆化放大后，减去利息仍然是比较有吸引力的，所以有借款人愿意来这里借钱并赚取这部分收益。
风险在于其清算机制的及时准确运转，确保存入资金的安全。
#ArchimedesFi 的稳定币 $lvUSD 与 3Crv (Ethereum) 稳定币流动性池 31.88% APY (7 天平均 APY 40.23%)
Archimedes 是一个通过 Curve 提供杠杆借贷及投资的协议，我曾经简单介绍过 DeFi 项目学习记录 - #Archimedes Finance, $lvUSD 是提供流动性，可以获得 $ARCH 奖励，而杠杆使用者需要购买 $ARCH 来换取对应的杠杆额度使用这个流动性池里的资金。$ARCH 价格一般来说应该随杠杆需求变化而波动，可以自行判断这部分收益率的后续稳定性。
**Sturdy $WETH (Ethereum) 借款 6.18% APY + 部分 $STRDY 代币激励（7 天平均 APY 7.92%）**
#Sturdy 是一个杠杆借贷平台，提供杠杆借入资金后投入到限定的 LP 中赚取杠杆化的收益，而存入资金的收益率也因为借款用户更高的潜在收益而更高。在上周的推送中，我介绍了此类杠杆借贷做 ETH/stETH 的策略，此类平台的本质是一种非足额质押的借贷，存款人存入的资金，由借款人在存入一定质押物后借出，可以借出大于质押价值的钱，但限定这部分钱只能在平台上投入一些稳定性比较高的 LP，当这些 LP 中的代币价格波动，使得借款人的质押率低于一定数字时，平台就会自动清算，保证存款人资金的安全。因为这些 LP 的收益率在杠杆化放大后，减去利息仍然是比较有吸引力的，所以有借款人愿意来这里借钱并赚取这部分收益。
风险在于其清算机制的及时准确运转，确保存入资金的安全。
**#Camelot $ETH/$wstETH (Arbitrum) 流动性池 7.34 APY (7 天平均 APY 9.43%)**
*需最长锁定 6 个月，如果不锁定收益率有所下降
Camelot 是 Arbitrum 链上第三大的 DEX, 增长迅速，与链上原生项目有较好合作关系。提供流动性后，还可以通过锁定 15 天 - 6 个月来进一步提高收益率，通过质押 $GRAIL 也可以进一步提高指定 LP 的收益率。
**#Cian $MATIX/$MATICX (Polygon) 自动杠杆策略产品 19.99% APY (7 天平均 APY 17.28%)**
Cian 是一个提供自动化策略的项目，上面预设了一些自动化策略可供投资，基本策略是基于 Aave 等借贷平台进行挂钩代币的杠杆借贷