***DeFi，*即去中心化金融，是建立在区块链世界上的金融系统。
***Alpha，*在投资领域，一般指的是超额收益或者叫绝对收益，也引申表示有潜力的投资机会。
这个栏目提供主流加密货币和稳定币的 DeFi 收益分享和推荐，聚焦于被动收益，而非通过币价上涨获得主动收益，希望能提供一个 DeFi 领域的整体收益参考。
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美元稳定币的收益率整体还是比较低，变化不大，虽然零星会有一些 DEX 的稳定币对收益率突然很高一阵子，但多数是靠短期激励或者突然有一阵子交易量高，不太稳定，所以没有推荐新的池子。本周又重新开始推荐 #Zunami，上周换成了 #Yearn 的产品是考虑从收益来看，如果 #Zunami 不能提供比 Curve-ib3 这个币对更高的收益率，那就是不值得投的，因为 #Zunami 的理论风险会更高一些，需要有相匹配的收益率才合理。
$ETH 有一些变化，以太坊官方团队确定了「上海升级」后，就会开放质押 $ETH 的取款功能，预计最快在 2023 年 Q1 上线。这意味着之前质押的 $ETH 都可以取出来了，对于整个 ETH 质押品市场都是利好消息。过去这个取款功能上线时间不确定时，很多大资金对于质押是有顾虑的，而此功能的上线，能让质押变成一个确定性收益的投资选择。因此，$stETH 和 $ETH 之间的价格锚定关系会更稳固，也可以看到 $stETH/$ETH 的流动性池整体交易量都有一些上升。
这周增加了 Optimism 链上的 Curve stETH/ETH，这个池子最近得到了较大的激励，提供了非常不错的收益率，且 Optimism 链的 gas fee 远远低于以太坊主链，操作一次也就是 $0.0x，推荐尝试。Optimism 链上的 Kyberswap stETH/ETH 池也在这周开始加大了激励力度，几乎提供了全网最高的此类币对收益率。
GMX连续几周交易量降低，手续费也随之下降，欧美都是休假季，属于正常情况。
新推荐了 $LOOKS 质押赚取 $ETH + $LOOKS，属于风险回报更高一些的产品。
策略方面，近期稳定币收益率持续低迷，有能力折腾的同学，可以考虑中性质押借贷策略。
2023 年，希望是一个好年。
基础推荐（适合币圈新人，追求稳定大于收益）
**Curve $IDAI/IUSDC/IUSDT (Ethereum) 流动性池存款 5.17% APY + $CRV 代币 0.33% APY（7 天平均 APY 6.54%）**
审计：https://classic.curve.fi/audits
项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/189
质押借贷平台 #Ironbank 在 Curve 上的三种稳定币流动性池，如果对 Curve 和 Convex 有一定了解，可以进一步去 Convex (https://www.convexfinance.com/stake) 上进行质押获得更高收益率.。
收益来自于通过流动性池进行 种货币兑换时支付的手续费分成，风险主要是三种货币价格比例的剧烈变化，对稳定币来说，具体就是某一种稳定币与美元脱钩。
Iron Bank (Ethereum) 借贷平台 $USDT 存款 5.33% APY（7 天平均 APY 7.24%）
审计：https://github.com/mixbytes/audits_public/tree/master/Iron Bank
项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/499
收益来自于平台上借款用户支付的借款利息，风险主要是平台流动性不足。
进阶推荐（有一定 DeFi 基础，能自行判断风险并承担一定风险追求更高收益）
Zunami 稳定币策略产品 (Ethereum/Polygon/BSC) 6.87% APY (7 天平均 APY 7.02%）
审计：https://github.com/ZunamiProtocol/ZunamiProtocol/tree/main/audit
项目安全性评估报告：无
#Zunami 是一种收益聚合产品，也就是通过将投资者的资金，投入到其他能产生收益的地方，并根据一定策略调整来获得更高收益。考虑到 Gas，建议在 Polygon 或 BSC 投入，收益率基本一致。
这个产品的策略是投入另外两个稳定币的流动性池，并将获得的收益不断复投产生复利，主要风险来自于另外两种稳定币 $MIM 和 $USDD 与美元脱钩的风险，这是两种规模更小，流通量也更少的稳定币。
基础推荐
Curve stETH/ETH (Optimism) 流动性池存款 0.35% APY + $OP 代币 9.34% APY (7 天平均 APY 9.53%）
审计：https://classic.curve.fi/audits
项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/189
通过 Lido 质押 $ETH 后得到的 $stETH 与 $ETH 在 Curve 的流动性池，注意这是 Optimism 链上的。
收益来自于通过流动性池进行两种货币兑换时支付的手续费分成，风险主要是 $rETH 与 $ETH 价格比例的剧烈变化。
Kyberswap $stETH/$ETH (Optimism) 流动性池存款 + Farm 2.47% APY + $KNC/$LDO 代币 18.47% APY (7 天平均 APY 20.55%）
审计：https://chainsecurity.com/security-audit/kyberswap-elastic/
项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/512
Kyberswap 是一个多链的去中心化交易所，做 LP 可以获得交易手续费分成，存入「Farm」则可以进一步获取平台奖励。
收益来自于通过流动性池进行两种货币兑换时支付的手续费分成，和项目方与 Lido 提供的流动性激励，风险主要是 $ETH 与 $stETH 价格比例的剧烈变化。
进阶推荐
**InstaDapp Lite ETH 策略产品 (Ethereum) 8.38% APY（7 天平均 APY 6.42%）**
审计：无
项目安全性评估报告：无
#InstaDapp Lite 是质押借贷平台 #InstaDapp 旗下的策略类产品平台，和 #Yearn 类似。
这个产品的策略是将存入的 $ETH 换成 $stETH，质押后再借出 $ETH 换成 $stETH，重复这个过程提高杠杆，收益来源于 $stETH 发行方 #Lido 提供的质押奖励，风险主要是 $ETH 与 $stETH 价格比例的剧烈变化。