***DeFi，*即去中心化金融，是建立在区块链世界上的金融系统。

***Alpha，*在投资领域，一般指的是超额收益或者叫绝对收益，也引申表示有潜力的投资机会。

这个栏目提供主流加密货币和稳定币的 DeFi 收益分享和推荐，聚焦于被动收益，而非通过比价上涨获得主动收益，希望能提供一个 DeFi 领域的整体收益参考。

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在周围人都阳了后 2 周我终于也阳了……

主流加密货币存款/质押推荐：

美元稳定币

基础推荐（适合币圈新人，追求稳定大于收益）
- **Curve $IDAI/IUSDC/IUSDT (Ethereum) 流动性池存款 7.93% APY + $CRV 代币 1.78% APY（7 天平均 APY 9.88%）**
  
  审计：https://classic.curve.fi/audits
  
  项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/189
  
  质押借贷平台 #Ironbank 在 Curve 上的三种稳定币流动性池，如果对 Curve 和 Convex 有一定了解，可以进一步去 Convex (https://www.convexfinance.com/stake) 上进行质押获得更高收益率.。
  
  收益来自于通过流动性池进行种货币兑换时支付的手续费分成，风险主要是三种货币价格比例的剧烈变化，对稳定币来说，具体就是某一种稳定币与美元脱钩。
- Iron Bank (Ethereum) 借贷平台存款 8.7 APY（7 天平均 APY 8.66%）
  
  审计：https://github.com/mixbytes/audits_public/tree/master/Iron Bank
  
  项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/499
  
  收益来自于平台上借款用户支付的借款利息，风险主要是平台流动性不足。
进阶推荐（有一定 DeFi 基础，能自行判断风险并承担一定风险追求更高收益）
- Zunami 稳定币策略产品 (Ethereum/Polygon/BSC) 7.04% APY (7 天平均 APY 7.17%）
  
  审计：https://github.com/ZunamiProtocol/ZunamiProtocol/tree/main/audit
  
  项目安全性评估报告：无
  
  #Zunami 是一种收益聚合产品，也就是通过将投资者的资金，投入到其他能产生收益的地方，并根据一定策略调整来获得更高收益。考虑到 Gas，建议在 Polygon 或 BSC 投入，收益率基本一致。
  
  这个产品的策略是投入另外两个稳定币的流动性池，并将获得的收益不断复投产生复利，主要风险来自于另外两种稳定币 $MIM 和 $USDD 与美元脱钩的风险，这是两种规模更小，流通量也更少的稳定币。

$ETH

基础推荐
- **Uniswap V3 cbETH/WETH (Ethereum) 流动性池存款 16.59% APY**
  
  审计：https://github.com/Uniswap/v3-core/tree/main/audits
  
  项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/415
  
  $cbETH 是美国中心化交易所 Coinbase 的 ETH 质押平台上质押 $ETH 后得到的代币，类似于 #Lido 的 $stETH。
  
  收益来自于通过流动性池进行两种货币兑换时支付的手续费分成，风险主要是 $rETH 与 $ETH 价格比例的剧烈变化。
- **Kyberswap $stETH/$ETH (Arbitrum) 流动性池存款 + Farm 4.89% APY + $KNC/$LDO 代币 11.65% APY (7 天平均 APY 8.73%）**
  
  审计：https://chainsecurity.com/security-audit/kyberswap-elastic/
  
  项目安全性评估报告：https://defisafety.com/app/pqrs/512
  
  收益来自于通过流动性池进行两种货币兑换时支付的手续费分成，和项目方与 Lido 提供的流动性激励，风险主要是 $ETH 与 $stETH 价格比例的剧烈变化。
进阶推荐
- **InstaDapp Lite ETH 策略产品 (Ethereum) 5.84% APY（7 天平均 APY 5.78%）**
  
  审计：无
  
  项目安全性评估报告：无
  
  #InstaDapp Lite 是质押借贷平台 #InstaDapp 旗下的策略类产品平台，和 #Yearn 类似。
  
  这个产品的策略是将存入的 $ETH 换成 $stETH，质押后再借出 $ETH 换成 $stETH，重复这个过程提高杠杆，收益来源于 $stETH 发行方 #Lido 提供的质押奖励，风险主要是 $ETH 与 $stETH 价格比例的剧烈变化。

其他被动收益类产品推荐（进阶选择）

**来自 #GMX 项目的流动性池 GLP (Arbitrum) 20.18% APR** 以前也介绍过，GLP 一直是一个有代表性的优秀产品，将资金存入 GLP 后，相当于持有了同等金额，但由 25% $BTC+ 25% $ETH + 50% 稳定币构成的资产组合，是比较好的蓝筹加密货币组合。 GLP 的价格来自于组合中资产的价格变化，如果 BTC/ETH 下跌 10%，则 GLP 大致下跌 5%左右；同时，还受到平台上交易者总体盈亏水平的影响，交易者挣钱，则 GLP 亏钱，但从历史上来看，交易者累计是持续亏损且金额比较高的，也保证了 GLP 价格的稳定。收益来自于 #GMX 平台上 70%的手续费分成 + 30%的 $esGMX 代币激励，风险是交易者持续盈利和整体加密市场下跌。

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